Intereses nocionales

En momentos difíciles para nuestras empresas, no importa su forma de constitución ni su tamaño, sería bueno establecer incentivos fiscales como son los ficticios 'intereses nocionales'.

Estos se calculan sobre la base de los fondos propios de la sociedad y serán deducidos del beneficio taxable. Resultado: reducción de la base de imposición y, por lo tanto, del impuesto a pagar.

Veamos dos ejemplos ficticios: primero, los intereses nocionales son superiores al beneficio taxable: en el año N-1, los fondos propios de una sociedad son de 300 millones. Supongamos que la sociedad declara una rentabilidad antes de calcular el impuesto de 10 millones, el año N y la tasa de los intereses nocionales ha sido fijada al 4,51%. Sobre el beneficio del año N ella podrá deducir 300'000.000* 4,51% = 13'530.000. Como su beneficio ha sido de 10'000.000, no pagará impuestos y el saldo 13'530.000 - 10'000'000 = 3'500.000 podrá reportarlo durante un cierto número de años que el legislador deberá fijar.

Segundo: la misma situación, pero los fondos propios son de 50 millones, el año N-1 y la tasa de imposición del 33%. Sobre el rendimiento del año N la sociedad podrá deducir 50'000.000* 4,51% = 2'255.000. Como su beneficio ha sido de 10 millones, deberá pagar un impuesto sobre (10'000.000 -2'255.000) 7'745.000. Por lo tanto, obtendrá un beneficio fiscal de (10'000.000* 33% -7'745.000* 33%) 1'045.000.

Esta medida permite a las empresas tener más recursos y constituir provisiones para el largo plazo. De esta manera, las compañías van a funcionar sobre sus fondos propios en lugar de solicitar préstamos a las instituciones financieras. Por otro lado, los empresarios (pequeños y medianos) que algunas veces, deben modificar sus planes de gestión debido a las elevadas cargas fiscales, van a poder concentrarse sobre objetivos concretos como son el crecimiento o el desarrollo de sus empresas.

Igualmente, les va permitir valorizar mejor sus sociedades en el momento de la venta o del retiro por pedido de su pensión. Reforzando la capitalización de las empresas, se mejora la solvabilidad, y así se les protege contra los riesgos de quiebra.

En ciertos casos , como lo acabamos de ver, la sociedad no pagará impuestos correspondientes al ejercicio fiscal si los intereses nocionales sobre los fondos propios son superiores a los beneficios, en otros casos, la deducción fiscal se anula cuando la empresa obtiene pérdidas o cuando su tasa de endeudamiento es importante.

En resumen, los objetivos de esta medida son los de reducir la discriminación entre financiarse con préstamos externos a la sociedad o con fondos propios y disminuir de la base de imposición al impuesto de sociedades una cantidad equivalente a una rentabilidad ficticia de fondos propios. Además, y no menos importante, es que cualquier empresa puede deducirlos si no lleva acabo inversiones, pues ellos están calculados sobre los fondos propios determinados desde que la empresa existe.

Esta noción existe solamente en Bélgica, pero otros países como Irlanda, Suiza y Luxemburgo poseen medidas semejantes que han dado buenos resultados y son apreciadas por los empresarios.